S&P 500 지수를 추종하는 ETF는 미국 주식 시장에 투자하는 가장 인기 있는 ETF입니다. 미국 전체에 투자하는 효과를 누릴 수 있죠. 대표적으로 과거에는 SPY가 자산 규모에서 압도적인 1등이었지만, 최근 비용 효율성과 투자자 선호도 변화로 인해 VOO가 SPY를 추월했어요. 이번 글에서는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF 중 대표적인 5개를 비교 분석해 보겠습니다.
S&P 500 ETF 종류
1. Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
자산 규모: 약 $6,320억VOO는 현재 S&P 500 ETF 중 가장 큰 순자산을 보유하고 있습니다. 한때 SPY가 시장을 선도했으나, 2020년대 초부터 낮은 수수료(0.03% vs. SPY의 0.0945%)와 비용 효율성을 중시하는 투자자들의 선택으로 순자산이 빠르게 증가했어요. 결국 VOO가 SPY를 역전하며 현재 6,320억 달러 이상의 자산을 보유하게 되었습니다. 이 또한 존 보글의 유산이겠죠?
수수료(총 보수): 0.03%
특징:
S&P 500 지수를 정확하게 추종하며, Vanguard의 브랜드 신뢰도와 낮은 비용 덕분에 장기 투자자들에게 큰 인기를 끌고 있습니다.
적합한 투자자:
장기 투자를 위해 수수료가 중요하고, 자산 규모가 커서 거래가 활발한 ETF를 원하는 투자자
2. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)
자산 규모: 약 $6,300억SPY는 한때 S&P 500 ETF의 대표 주자로서 최대 자산을 보유했으나, 상대적으로 높은 수수료와 운용 비용 문제로 인해 최근 VOO에 밀려 순위가 하락했습니다. 그럼에도 약 6,000억 달러의 거대한 자산을 관리하고 있습니다.
수수료(총 보수): 0.0945%
특징:
1993년 출시된 최초의 S&P 500 ETF로, 높은 유동성과 거래량을 자랑합니다. 특히 기관 투자자와 단기 거래에 적합하지만, 비용 경쟁력 측면에서는 VOO에 비해 불리한 점이 있습니다. 일일 거래량이 3,000만 주를 넘어 시장에서 가장 활발하게 거래되는 ETF 중 하나에요.
적합한 투자자:
활발한 거래로 단기 투자자나 대규모 기관 투자자에게 적합
3. SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPLG)
자산 규모: 약 $1,500억수수료(총 보수): 0.02%
특징:
S&P 500 지수를 추종하면서도 매우 낮은 수수료를 자랑합니다. 2019년 SPDR에서 VOO와 경쟁하기 위해 수수료를 대폭 낮춘 상품. 비용 부담을 최소화하려는 장기 투자자에게 이상적이며, 낮은 총 보수를 통해 투자 수익률 극대화를 기대할 수 있어요.
적합한 투자자:
비용에 민감한 투자자, 초보 투자자, 소액으로 시작하는 투자자, 장기적인 복리 효과를 극대화하고자 하는 투자자에게 좋은 선택입니다.
4. 2배 레버리지 ETF: ProShares Ultra S&P 500 (SSO)
자산 규모: 약 $40억수수료(총 보수): 0.91%
특징:
S&P 500 지수의 일일 수익률을 2배로 추종하여, 시장 상승 시 두 배의 수익을 목표로 합니다. 단기 투자 및 트레이딩에 적합하지만, 레버리지 효과로 인한 높은 변동성으로 손실도 두 배로 확대될 수 있으므로 신중한 접근이 필요합니다. 특히 '변동성 감쇠(volatility decay)' 현상으로 인해 장기 보유 시 기대 수익률이 단순히 기초 지수의 2배가 아닐 수 있습니다.
적합한 투자자:
공격적인 수익을 추구하는 투자자, 시장 상승에 단기적으로 투자하려는 트레이더, 리스크 감수 성향이 높은 투자자에게 적합합니다.
5. 인버스 ETF: ProShares Short S&P 500 (SH)
자산 규모: 약 $26억수수료(총 보수): 0.89%
특징:
S&P 500 지수의 일일 수익률을 반대로 추종하여, 지수가 하락할 때 수익을 얻을 수 있도록 설계되었습니다. 포트폴리오 헤지 수단으로 단기적인 전략에 적합하지만, 장기 보유 시 복리 효과 등으로 인해 예상과 다른 결과가 나타날 수 있으므로 주의가 필요합니다. 특히 베어 마켓 예상 시 또는 일시적인 시장 하락에 대비한 보험성 상품으로 활용할 수 있습니다.
적합한 투자자:
시장 하락에 베팅하는 단기 트레이더, 기존 포트폴리오를 헤지하려는 투자자, 시장 변동성이 높은 시기에 위험을 관리하려는 투자자에게 적합합니다.
결론: 나에게 맞는 S&P 500 ETF 선택하기
최근 몇 년간 비용 효율성을 중시하는 투자자들이 늘어나면서, Vanguard S&P 500 ETF(VOO)가 SPY를 제치고 자산 규모에서 선두가 됐어요. 요즘에는 투자자들이 조그만 수수료 차이에도 민감하게 반응한답니다.각각의 ETF는 투자 목적과 전략에 따라 장단점이 있으므로, 자신의 투자 스타일과 목표에 맞게 선택하는 것이 중요해요.
장기 투자자라면?
VOO나 SPLG처럼 수수료가 낮은 ETF가 유리해요. 특히 복리 효과를 생각했을 때 0.01%의 수수료 차이도 20-30년 후에는 상당한 차이를 만듭니다.
단기 트레이더라면?
유동성이 뛰어난 SPY가 적합해요. 빠른 매매가 중요하다면 살짝 높은 수수료는 감수할 만합니다.
시장 하락에 대비하고 싶다면?
SH 같은 인버스 ETF를 포트폴리오의 일부로 활용해 보세요. 다만 헤지 목적으로 단기간 사용하는 것이 좋습니다.
공격적인 수익을 원한다면?
SSO 같은 레버리지 ETF는 단기적으로 높은 수익을 노릴 수 있지만, 그만큼 리스크도 크다는 점을 항상 기억해야 합니다.
결국 투자는 '자신을 알고, 자신의 투자 목표를 아는 것'입니다. 나에게 가장 적합한 S&P 500 ETF를 선택하여 성공적인 투자가 되시길 응원합니다!